Market Analysis

 

黃金市場

在美國與中國達成暫停關稅的協議後，金價跌破 3,230 美元，此舉緩解了市場對經濟衰退的擔憂，並提振了風險情緒。同時，美元走強也削弱了黃金的吸引力，促使投資者轉向風險較高的資產。

然而，黃金仍因地緣政治不穩定及市場對美聯儲貨幣政策的預期而保持長期上升趨勢。技術面關鍵支撐位分別在 3,212 美元與 3,167 美元，而最接近的阻力位在 3,380 美元。若金價能守穩這些支撐，後市有望回升。

加密貨幣市場（上漲 2.84%）

加密貨幣市場目前出現強勢反彈，特別是比特幣與以太坊領漲。比特幣突破 104,000 美元，受到大型機構如 Metaplanet 持續買入的支持。該公司在 5 月 12 日 購入了 1,271 枚比特幣（價值 1.267 億美元），使其總持倉達到 6,796 枚 BTC，完成了其 2025 年購買 10,000 枚 BTC 目標的 68%。

以太坊 在過去兩週也大漲超過 40%，目前交易價格為 2,555 美元。這一波上漲主要來自現貨市場的真實需求，並未受到過度槓桿交易的影響。

不過，市場上存在大量比特幣空頭頭寸，若遭遇平倉，可能在接下來幾天引發更大的市場波動性。

 

XAU/USD 黃金走勢預測：預期下跌

近期黃金價格下跌超過 2%，特別是在美中貿易戰暫時停火的消息公布後，市場風險情緒改善，導致避險資產如黃金出現回落。

然而，從長期趨勢來看，黃金依然維持上行格局，尤其目前價格正在測試接近 $3,200 美元 的關鍵支撐區域。投資者應密切關注短期的反彈訊號，以判斷多頭趨勢是否有機會延續。

基本面分析

美國聯準會的貨幣政策與影響：

在美中決定暫停加徵新關稅的消息發布後，市場情緒好轉，這也減輕了市場對聯準會（Fed）降息的壓力。
投資者目前正調整對利率政策的預期，今年預估降息幅度降至約 57 個基點，相較此前預測的超過 100 個基點大幅下調。

通膨與市場動能：

儘管減稅措施提振了市場信心，但美國通膨擔憂仍未消除。即將公布的 CPI 數據將是影響聯準會政策預期的關鍵因素。
如果通膨數據疲軟，市場可能降低對升息的預期，黃金則可能受益並出現反彈。

地緣政治與市場情緒：

美中暫停加徵關稅的協議緩解了全球衰退的擔憂，而黃金作為避險資產，則在風險偏好上升時遭遇壓力。
不過，由於地緣政治緊張局勢與全球貿易波動仍未完全解除，黃金依然是長期投資者看重的資產。

 

 技術面分析（來自：Dupoin Markets，Hamchako, Anjouan, Comoros）

主要阻力位：

• $3,380.692：近期高點，若突破該水準，黃金可能上探 $3,440.000 或更高。

• $3,298.400：若未能突破 $3,380.692，可能形成下一個壓力區。

主要支撐位：

• $3,212.249：當前支撐區，若金價守穩此區，多頭趨勢有望延續。

• $3,167.704：若跌破 $3,212.249，此為下一道較強支撐。

• $3,125.243：若金價持續走弱，此為需關注的關鍵支撐。

技術指標：

• 相對強弱指數 RSI：目前為 39.50，顯示黃金可能已接近超賣狀態，若價格守穩關鍵支撐，短期內可能出現反彈。

• EMA 指標：黃金目前在 H4 時間框架下，低於 EMA34 和 EMA89，顯示短期承壓；但仍高於 EMA200，支持長期上升趨勢。

• 交易量：成交量仍維持在高位，表明市場關注度高；若接下來交易量快速萎縮，可能引發更深的修正。

 

USOIL（WTI 原油）走勢預測：預期下跌      

WTI 原油價格近期維持強勁上升趨勢，並在觸及 $62.73 美元 區域的兩週高點後出現小幅回調。
這波上漲受基本面支持，尤其是來自美中稅收協議所帶來的正面市場情緒。

然而，OPEC+ 可能增產的預期及短期供應過剩的擔憂，對油價構成一定壓力。
投資者應密切關注關鍵支撐位及影響油價的宏觀經濟因素。

基本面分析

OPEC+ 增產與原油供應：

儘管 OPEC+ 已同意在 5 月與 6 月增產，這可能在未來對油價產生下行壓力。
此外，美伊談判的消息暗示美國有可能放寬對伊朗石油的制裁，這將增加全球供應量，
但在短期內也可能提振市場情緒，對油價形成支撐。

美國稅改與原油需求：

美中暫停加徵關稅的協議，緩解了全面貿易戰的擔憂，並帶動市場對全球原油需求復甦的預期。
儘管此次稅收協議降低了經濟衰退風險，專家仍警告若高關稅政策持續，將影響全球經濟成長，
進而在中長期內削弱石油需求。

地緣政治與市場情緒：

俄烏局勢方面，雙方正在推動和談與緩和，若制裁放寬，可能影響全球原油供應格局。
此外，美中貿易協議提升了市場風險偏好，但其他地緣政治風險仍需關注，如美伊和平談判與俄烏局勢的進展。

 技術面分析（來自：Dupoin Markets，Hamchako, Anjouan, Comoros）

主要阻力位：

• $62.73：當前強阻力區。若突破此位，價格可能進一步上行至：

• $63.50：次一目標位。若動能持續，將有望測試：

• $65.35：下一道明顯阻力區。若行情維持強勢，或將觸及：

• $67.03：更強的中期阻力。

主要支撐位：

• $59.77：近期支撐區，若價格守穩，仍可能延續上漲趨勢。

• $57.69：更強支撐區，為「Bull OB 區域」（多頭訂單區），是回調時的重要觀察點。

• $55.24：若價格大幅回落，此為可能的反轉支撐區，前提是基本面未發生劇變。

技術指標：

• EMA 指標：目前價格仍高於 EMA34、EMA89 與 EMA200，顯示多頭趨勢仍在延續。

• 成交量：交易量保持高檔，表明市場參與熱度高；若出現明顯萎縮，可能暗示修正即將到來。

• RSI 指數：目前為 60.94，尚未進入超買區，顯示行情仍有上行空間，但若價格持續上升，RSI 可能進一步接近超買，需保持謹慎。

 

BTC/USD – 市场预测：调整

比特币在触及最近的高点 $105,728 后，正经历一轮温和的回调。当前价格已跌破 $103,500 支撑位，正在测试更强的支撑区域 $100,800。尽管短期内存在回调迹象，但长期趋势依然看涨，因价格仍保持在关键支撑位之上。若比特币重新突破 $104,000 阻力位，进一步上涨的可能性较大。

基本面分析

联储政策影响

美国联邦储备委员会（Fed）仍维持谨慎的货币政策立场。尽管目前暂无立即降息的计划，但市场普遍预期 2025 年将可能开始降息。这为比特币等无收益资产提供了有利环境，提升了其投资吸引力。

 通胀与市场动态

全球通胀持续对避险资产（包括比特币）产生重大影响。虽然美国通胀略有缓解，但大宗商品与原材料价格上涨仍令经济承压。若未来通胀数据高于预期，投资者可能会转向避险资产，比特币将是受益者之一。

地缘政治与市场情绪

地缘政治的不稳定也为比特币提供了支撑。中美贸易紧张局势和中东地区的冲突持续推动对避险资产的需求。近期，诸如 Metaplanet 这样的公司大举增持比特币，其新增 1,271 枚 BTC 展现了对比特币作为避险资产的强烈信心。此外，Metaplanet 计划累积 21,000 枚 BTC，此举不仅巩固了其市场地位，也反映出其对比特币长期潜力的认可。

其他宏观因素

像 Metaplanet 这样的大型机构持续买入比特币，显示出对其长期价值的信心。随着更多公司和金融机构进入市场，这类积累行为可能继续为比特币价格提供支撑。

此外，比特币相关的 ETF 和衍生金融产品 的发展也将增加市场需求。大型投资基金持续部署这些工具，或将进一步推动市场流动性和整体需求。

技术面分析

🔺 关键阻力位

• $105,728：最近的高点，若突破此位，可能会继续上涨至 $106,000 – $108,000 区域。

• $104,000：当前的关键阻力位，若未能突破，价格回调可能持续。

• $109,356：历史高点，极强阻力位。

🔻 关键支撑位

• $100,800：当前支撑位，若企稳，价格有望重新获得上涨动能。

• $97,500：更强支撑位，若跌破该位，可能触发更深度的回调。

📊 技术指标

• RSI 指数目前为 46，显示市场处于不过热也不过冷的中性区域，短期内可能继续调整或震荡，直到出现明确反转信号。

• EMA 均线（4小时图）：当前价格处于 EMA34 和 EMA89 下方，显示短期趋势偏弱，但仍高于 EMA200，说明长期趋势仍看涨。

• 成交量：近期交易量有所下降，表明上涨动能减弱；若交易量再次放大，则上涨趋势有望恢复。 

 

 

 

 

 

 

 

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