Market Analysis

週一，摩根士丹利資本國際 (MSCI) 全球股市指數下跌，而美元走強，因聯準會主席鮑威爾(Jerome Powell)抑制了大幅降息的預期。同時，由於對中東衝突的擔憂加劇，石油期貨在經歷了波動後收盤持平。

全球基準布蘭特原油錄得自 2022 年 11 月以來的最大月度跌幅，第三季下跌 17%，創一年來最大跌幅，因為對全球需求疲軟的擔憂超過了對中東衝突供應中斷的擔憂。

鮑威爾表示聯準會不急於降息後，股市出現波動。儘管一些投資者預計會出現更大幅度的降息，但鮑威爾表示，今年可能會根據經濟狀況兩次降息 25 個基點。

德州奧斯汀佩斯特林資本管理公司董事羅伯特·菲普斯表示：“這沒有市場預期的鴿派態度。”他補充道，“一些投資者一直希望在年底前降息50個基點，但鮑威爾的言論可能消除了這種可能性。”

受美國積極的通膨數據的推動，華爾街上週上漲，這增強了人們對更大幅度降息的希望。然而，根據芝加哥商品交易所集團的 FedWatch 工具，週一，11 月降息 50 個基點的可能性從週五的 53.3% 降至 36.7%。

儘管鮑威爾講話期間股市最初下跌，但在交易員調整投資組合的推動下，股市反彈，標準普爾 500 指數和道瓊工業指數在本季最後一天創下收盤新高。

新澤西州 Cherry Lane Investments 的合夥人 Rick Meckler 表示，“最終的價格上漲可能受到季度末門面裝飾的影響。”

道瓊指數上漲 17.15 點（0.04%），收在 42,330.15 點；標普 500 指數上漲 24.31 點（0.42%），至 5,762.48 點；納斯達克綜合指數上漲 69.58 點（0.38%），至 17 點。標普 500 指數本月上漲 2.01%，本季上漲 5.53%。

全球範圍內，MSCI 股票指數當日下跌 0.21%，收在 851.02。然而，當月上漲約 2%，季度上漲約 6%。

菲普斯也指出，投資者正在密切關注中東的發展、颶風海倫的後果、迫在眉睫的美國港口工人罷工以及來自中國的經濟新聞。

由於政府的刺激措施，中國股市大幅上漲，藍籌股滬深300指數上漲8.5%，創下2008年以來的最佳單日表現。此次反彈使得該指數在過去五個交易日中上漲了 25%。

鮑威爾更強硬的立場降低了人們對 11 月大幅降息的預期，美元走強。渣打銀行 G10 外匯研究主管 Steve Englander 表示：“他聽起來更加鷹派。”他補充說，市場現在可能“擔心聯準會對 25 個基點的小幅降息是認真的。”

衡量美元兌主要貨幣匯率的美元指數上漲0.32%，至100.76。歐元兌美元下跌0.27%至1.1133美元，美元兌日圓上漲1%至143.61。

債券市場方面，美國10年期公債殖利率上漲3.6個基點至3.785%，與利率預期密切相關的2年期公債殖利率上漲7.4個基點至3.637%。被視為關鍵經濟指標的兩年期和十年期公債之間的殖利率利差為正14.6個基點。

能源市場方面，美國原油下跌1 美分，收在每桶68.17 美元，9 月跌幅為7%，本季跌幅為16%，為2023 年第三季以來最大跌幅。 ，收在每桶68.17 美元，跌幅為9%。

黃金因美國貨幣寬鬆和地緣政治緊張局勢加劇而上漲，但在錄得2020 年初以來最大季度漲幅後暫停。 2,629.90 美元。

文字轉述來自《Reuters》，版權歸原作者所有。