Market Analysis

EUR/USD

Dự đoán: Tăng 

Phân tích cơ bản

Cặp EUR/USD đã tăng lên trên mức 1.1050 vào thứ Năm khi thị trường đón nhận tâm lý rủi ro sau khi dữ liệu Chỉ số PPI của Mỹ được công bố, nâng cao kỳ vọng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới. Các nhà giao dịch tự tin rằng Fed sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào ngày 16 tháng 9.

Với việc dữ liệu của EU ít quan trọng vào thứ Sáu, các nhà giao dịch Euro đang tạm nghỉ sau khi Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) giảm lãi suất chính từ 4.25% xuống 3.65%. Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về tâm lý người tiêu dùng Mỹ trước khi tuần kết thúc.

Vào tháng 8, PPI của Mỹ tăng 0.2% theo tháng với PPI lõi tăng lên 0.3%. Theo dữ liệu năm, PPI chính giảm còn 1.7%, thấp hơn kỳ vọng 1.8% trong khi PPI lõi giữ vững ở mức 2.4%. Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng nhẹ lên 230K.

Với lạm phát PPI duy trì ở mức thấp và yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ổn định, không có nhiều trở ngại để Fed cắt giảm lãi suất vào ngày 18 tháng 9. Fed dự kiến sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản với xác suất hơn 80% về việc này trong tuần tới, trong khi các nhà giao dịch dự đoán tổng cộng bốn lần cắt giảm lãi suất với mức lãi suất vào tháng 12 dự kiến từ 425 đến 450 điểm cơ bản.

Phân tích kỹ thuật

Nếu động lực tăng tiếp tục, EUR/USD có thể đối mặt với kháng cự ban đầu ở mức cao nhất của tháng 9 là 1.1155 trước khi nhắm đến đỉnh cao nhất của năm 2024 là 1.1201 và đỉnh cao nhất của năm 2023 là 1.1275.

Ở phía giảm, mục tiêu tiếp theo là mức thấp của tháng 9 là 1.1001, tiếp theo là SMA 55 ngày ban đầu ở mức 1.0948 và mức thấp hàng tuần là 1.0881. SMA 200 ngày quan trọng nằm ở 1.0861, tiếp theo là mức thấp hàng tuần là 1.0777 và mức thấp của tháng 6 là 1.0666.

Xu hướng tăng của cặp tiền này dự kiến sẽ tiếp tục miễn là nó duy trì trên SMA 200 ngày. Biểu đồ H4 cho thấy sự gia tăng nhẹ trong tâm lý tích cực, với kháng cự ban đầu ở SMA 100 ở mức 1.1091, tiếp theo là 1.1155 và 1.1190. Hỗ trợ gần nhất là khoảng 1.1001, sau đó là 1.0949. Chỉ số RSI trên 56.

XAU/USD

Dự đoán: Tăng 

Phân tích cơ bản:

Giá vàng vẫn duy trì đà tăng giao dịch ở mức kỷ lục khoảng $2,550, được hỗ trợ bởi sự suy yếu nhẹ của đồng USD. Dữ liệu từ Mỹ cho thấy lạm phát của nhà sản xuất hàng năm giảm xuống 1.7% trong tháng 8 từ mức 2.1% trong tháng 7.

Vàng giao ngay đã đạt mức cao kỷ lục là $2,555.11 vào thứ Năm sau khi ECB công bố chính sách tiền tệ và các số liệu kinh tế quan trọng của Mỹ. Mặc dù tin tức này có tác động hạn chế lên thị trường ngoại hối, nhưng nó đã cung cấp hỗ trợ cho XAU/USD khi các chỉ số của Mỹ gặp khó khăn sau khi Phố Wall mở cửa.

ECB đã hạ lãi suất tiền gửi xuống 3.5% và giảm lãi suất tái cấp vốn chính xuống 3.65%. Ở Mỹ, PPI tăng 1.7% theo năm, thấp hơn dự đoán, trong khi Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu đạt mức dự kiến là 230K. Các số liệu này ủng hộ việc cắt giảm lãi suất của Fed nhưng không gợi ý về một đợt cắt giảm mạnh 50 điểm cơ bản. Đồng USD suy yếu sau khi công bố số liệu này.

Phân tích kỹ thuật:

XAU/USD đang giao dịch dưới mức cao kỷ lục, duy trì triển vọng tăng giá. Biểu đồ hàng ngày cho thấy nó đã tìm thấy hỗ trợ quanh đường SMA 20 tăng trong sáu ngày, trong khi SMA 100 và 200 vẫn tiếp tục tăng ở xa hơn bên dưới. Các chỉ báo kỹ thuật đã tăng cường động lực tăng giá và có khả năng tiếp tục tăng.

Trên biểu đồ H4, rủi ro nghiêng về phía tăng. SMA 20 đang tăng trên SMA 100, vốn thấp hơn$30 so với giá hiện tại, trong khi SMA 200 cũng đang leo lên bên dưới. Các chỉ báo kỹ thuật bao gồm RSI cho thấy động thái tăng mạnh gần mức quá mua nhưng chưa có dấu hiệu kiệt sức. Người mua có khả năng tận dụng các đợt điều chỉnh để nhắm đến các mức cao hơn.

GBP/USD

Dự đoán: Tăng 

Phân tích cơ bản:

GBP/USD đã tăng lên trên mức 1.3100 vào thứ Năm khi đồng USD suy yếu giữa bối cảnh tăng khẩu vị rủi ro. Dữ liệu PPI của Mỹ đã đáp ứng kỳ vọng thị trường nhưng không làm rõ xu hướng lạm phát, hỗ trợ hy vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất.

Vào thứ Sáu, Vương quốc Anh sẽ công bố Kỳ vọng Lạm phát của Người tiêu dùng, trong khi Mỹ tập trung vào Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Michigan cho tháng 9, thị trường hy vọng có sự chuyển biến tích cực trước cuộc họp của Fed vào tuần tới.

Trong tháng 8, PPI của Mỹ tăng 0.2% theo tháng, và PPI lõi tăng 0.3%. Theo số liệu năm, PPI chính giảm còn 1.7%, thấp hơn kỳ vọng 1.8%. Fed dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 18 tháng 9 với xác suất trên 80%.

Phân tích kỹ thuật:

GBP/USD đã tận dụng sự suy yếu của đồng USD vào thứ Năm, tăng trở lại trên mức 1.3100 sau khi tạm thời giảm xuống dưới mức này vào đầu tuần. Cặp tiền đã ổn định vào giữa tuần, phục hồi ngay trên mốc 1.3000.

Hành động giá vẫn duy trì xu hướng tăng với giá nằm trên đường EMA 50 ngày ở mức 1.2970. Mặc dù áp lực giảm đã giữ giá dưới mức cao nhiều năm gần đây trên 1.3250, nhưng việc giảm thêm xuống EMA 200 ngày ở mức 1.2757 dường như ngày càng khó xảy ra.

USD/JPY

Dự đoán: Giảm 

Phân tích cơ bản:

Cặp USD/JPY đã suy yếu thêm, giảm xuống dưới mức giữa 141.00 vào phiên giao dịch châu Á hôm thứ Sáu, tiến gần hơn đến mức thấp nhất trong năm đạt được vào đầu tuần này. Điều kiện thị trường hiện tại ủng hộ các nhà giao dịch theo xu hướng giảm, tiếp tục duy trì đà giảm của cặp tiền trong hai tháng qua.

Đồng USD đạt mức thấp nhất trong tuần khi kỳ vọng tăng lên về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất mạnh hơn vào tuần tới, sau khi dữ liệu PPI của Mỹ thấp hơn dự kiến. Thị trường hiện thấy có trên 40% khả năng Fed sẽ cắt giảm 50 điểm cơ bản tại cuộc họp vào tháng 9, giữ lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ gần mức thấp nhất của năm 2024, gây áp lực lên đồng USD.

Ngược lại, đồng Yên Nhật hưởng lợi từ tín hiệu diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), cho thấy khả năng tăng lãi suất trong tương lai nếu nền kinh tế đáp ứng dự báo. Thành viên hội đồng BoJ Naoki Tamura đã phát biểu rằng việc kết thúc chính sách dễ dãi vẫn còn xa. Điều này tạo ra sự phân kỳ lớn so với triển vọng nới lỏng của Fed, khiến các giao dịch bằng đồng Yên Nhật bị tháo gỡ, đóng góp vào áp lực giảm của cặp USD/JPY.

Phân tích kỹ thuật:

Cặp USD/JPY cho thấy xu hướng giảm nhưng sau ngày thứ Tư nó có thể trải qua một đợt điều chỉnh tăng và kiểm tra các mức kháng cự quan trọng.

Các nhà giao dịch theo xu hướng giảm vẫn đang kiểm soát hành động giá được chỉ ra bởi Chỉ số RSI mặc dù đang nằm ngang cho thấy khả năng tích lũy trước mắt.

Nếu USD/JPY đóng cửa dưới 142.00, nó có thể giảm về mức thấp nhất ngày 11 tháng 9 là
140.71. Nếu mức này bị phá vỡ mục tiêu tiếp theo sẽ là mức thấp nhất chu kỳ là 140.25 từ ngày 28 tháng 12 năm 2023, sau đó là mức 140.00.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu là 142.00. Nếu vượt qua, các mục tiêu tiếp theo là mức cao nhất ngày 12 tháng 9 là 143.04, Tenkan-Sen ở mức 143.96, và Senkou Span A ở mức 144.50.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.